Estratégia Long Bias

Nossa estratégia Long Bias se beneficia dos ganhos de seleção de ações e gestão de caixa da estratégia Long Only, complementados por proteções que reduzem a exposição às oscilações da bolsa. Tipicamente essa estratégia possui exposição comprada a ações brasileiras de 60% a 100% do patrimônio, porém com exposiçao líquida, após as proteções, de 30 a 70%.

Em paralelo, e sem cobrança incremental de taxa de administração, alocamos o caixa em um Portfólio Global Diversificado (PGD) que segue o conceito “All Weather”1 buscando elevar retornos através de uma exposição de beta global balanceada para navegar nos mais diversos ambientes de mercado. Uma referência típica para esse portfólio seria uma combinação de ações e títulos nominais de longo prazo (bonds) em países desenvolvidos, acompanhada por ouro e commodities, calibrados para minimizar riscos de surpresas de crescimento e inflação. Em cenários de piora de crescimento, os bonds tendem a compensar as perdas das ações. Já em cenários de aumento de inflação, ouro e commodities tendem a compensar as perdas de ações e bonds. Essa carteira2 compôs um retorno histórico secular de mais de 4% a.a. acima da renda fixa de curto prazo, o que, caso seja mantido, projeta para a estratégia long bias um ganho bruto na cota acima de 1,5% a.a.

Como benefício adicional, o Portfolio Global Diversificado gera uma exposição cambial a moeda forte, que podemos manter de forma parcial, trazendo uma proteção adicional para o fundo.

Dessa forma, esperamos oferecer um produto que reduza risco, mas agregue retorno de forma descorrelacionada, permitindo uma travessia menos turbulenta para o investidor, sem abrir mão de seus objetivos de retorno de longo prazo.

¹ Conceito criado por Ray Dalio na Bridgewater Associates.
2 Simulação com ações e bonds dos Estados Unidos da América.

Frontier Long Bias FIC FIA

DESCRIÇÃO DO FUNDO

O objetivo do Frontier Long Bias FIC FIA é combinar uma carteira de ações brasileiras com proteções que reduzam a exposição às oscilações da bolsa brasileira e com uma carteira macro global diversificada que possa agregar retorno e navegar bem em vários ambientes de mercado.

POLÍTICA DE INVESTIMENTOS

A política de investimento do fundo consiste em alocar, no mínimo, 95% (noventa e cinco por cento) de seu patrimônio líquido em cotas do fundo FRONTIER LONG BIAS MASTER FUNDO DE INVESTIMENTO EM AÇÕES (“FRONTIER LONG BIAS MASTER FIA”), fundo gerido pela Frontier Capital e administrado pela Intrag.

A política de investimento do FRONTIER LONG BIAS MASTER FIA A consiste, majoritariamente, no investimento em ações, selecionadas com base em análise fundamentalista através de um estudo profundo e abrangente de companhias e setores alvo que possibilita a identificação de ações cujo preço de mercado possa apresentar distorção em relação a seu valor intrínseco. Em paralelo a essa carteira, montamos proteções para reduzir a exposição do fundo ao risco de oscilações da bolsa brasileira. E adicionamos uma carteira macro global diversificada que possa navegar bem em vários ambientes de mercado, otimizando a relação de risco-retorno do fundo.

PÚBLICO ALVO

O Frontier Long Bias FIC FIA é destinado, exclusivamente, a investidores qualificados, assim definidos na Instrução da Comissão de Valores Mobiliários n.º 555/14 (“ICVM 555”).

CARACTERÍSTICAS GERAIS

Categoria Anbima:Ações Livre

Aplicação Inicial Mínima: R$ 500,00
Saldo Mínimo: R$ 100,00
Movimentação Mínima: R$ 100,00
Cotização de Aplicação: D+1
Cotização de Resgate: D+30 sem taxa de saída
D+15 sujeito à taxa de saída de 8%, paga em benefício do fundo
Pagamento do Resgate: D+2 da data de conversão
Horário para Movimentação: Até as 14:00 (horário de Brasília)
Taxa de Administração*: 2% a.a.
Taxa de Performance*: 20% sobre o que exceder IPCA + yield do IMA-B 5+ (“Fator X”)*, cobrada semestralmente
* IMA-B 5+ é um índice da Anbima composto por NTN-B’s com vencimentos acima de 5 anos. O yield utilizado para cobrança de performance será atualizado diariamente com base na média aritmética dos yields das NTN-B’s da carteira do IMA-B 5+ negociadas no dia anterior.
Tributação: 15% sobre o ganho nominal
Gestora: Frontier Capital Gestão de Recursos Ltda.
Administrador: Intrag DTVM
Custodiante: Itaú Unibanco

ESCALA DE PERFIL DE RISCO

O investimento no fundo Frontier Long Bias FIC FIA é classificado como de perfil de risco arrojado.

As aplicações do Frontier Long Bias FIC FIA, estão sempre sujeitas às variações e condições dos mercados de ações, que são afetados principalmente pelas condições políticas e econômicas nacionais e internacionais. Considerando que é um investimento de médio e longo prazo, pode haver alguma oscilação do valor da cota no curto prazo, podendo, inclusive, acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais para cobrir eventual patrimônio líquido negativo do fundo.

DOCUMENTOS